尊敬的受益人：
        華宸信托有限責任公司于2015年7月6日設立了“海南國租應收賬款收益權轉讓項目集合資金信托計劃”（以下簡稱“本信托”）。作為受托人，現就本信托成立至2015年12月31日的信托事務向受益人報告如下，并為報告中所載資料的真實性、準確性和完整性負責。報告書中的內容由本信托的受托人負責解釋。
        一、信托計劃概要
        1、信托計劃成立日：2015年7月6日。
        2、信托計劃規(guī)模：人民幣15,010萬元，分2次發(fā)行，一期規(guī)模9,980萬元，二期規(guī)模5,030萬元。 
        3、信托計劃期限：6個月期2,300萬元，12個月期4,050萬元，18個月期3,010萬元，24個月期5,650萬元。信托計劃滿24個月后，可不經召開受益人大會延長期限，延長期限不超過12個月。
        二、信托財產專戶開立情況
        在信托計劃成立前，受托人為本信托開立了信托財產專戶，開戶銀行為中國銀行股份有限公司呼和浩特市如意四緯路支行，賬號為1524 4118 5109。
        三、信托資金的運用
        受托人將本信托計劃資金用于受讓海南國際旅游產業(yè)融資租賃股份有限公司（以下簡稱：海南國租公司）29,181.81萬元應收賬款收益權，應收賬款收益權為應收承租方的融資租賃款。海南國租公司將獲得的該筆信托資金用于補充日常經營性流動資金周轉，主要用于向供貨方購買承租方所需的租賃物黃金、汽車等。受托人以信托計劃存續(xù)期間收取的海南國租公司應收賬款回款和海南國租公司經營收益作為信托利益的來源，扣除信托財產管理費用以及受托人報酬后，向受益人分配信托利益，兌付信托本金。信托計劃資金的運用完全按照信托文件的要求正常進行。
        信托計劃期限屆滿時，海南國租公司回購應收賬款收益權，實現信托資金退出。
        海南國租公司成立于2011年12月22日，注冊資本金2800萬美元，法人代表鄂勇毅。海南國租公司主要從事黃金租賃、汽車租賃等融資租賃業(yè)務，向國內外購買和租賃財產，租賃財產的殘值處理及維修，是海南省第一家專業(yè)的中外合資的全國性融資租賃公司。
        截至2015年3月31日，總資產741,475,826.60元，負債555,602,323.39元，所有者權益185,873,503.21元。 
        四、信托計劃的管理
        1、受托人根據《信托公司管理辦法》及《信托公司集合資金信托計劃管理辦法》為本信托計劃開立了專門的信托財產賬戶，建立了單獨的會計賬戶進行管理和核算。
        2、受托人在信托計劃的管理過程中恪盡職守，履行了誠實、信用、謹慎、有效管理的義務，制訂了一系列制度，并根據信托業(yè)務的需要設置了不同的部門和崗位，以實現各部門、崗位間的相互監(jiān)督和制衡。
        3、截止2015年12月31日，信托計劃資金無任何挪用情況發(fā)生，項目按照有關信托文件運行正常，且沒有發(fā)生能夠影響信托財產安全及受益人利益的其他情況。
        五、信托財產及收益情況
        截止2015年12月31日，本計劃信托資產總計156,640,326.03元，其中貨幣資金6,540,326.03元；買入返售金融資產150,100,000.00元。信托負債合計為4,114.68元，其中其他應付款項4,114.68元。信托權益合計156,636,211.35元，其中實收信托150,100,000.00元；未分配利潤6,536,211.35元。受托人管理信托財產產生的信托收入累計12,544,471.88元,均為利息收入。應由信托財產承擔的費用為4,474,013.96元，其中：受托人報酬4,448,975.58元；律師費5,000.00元；資料印刷費4,350.00元；差旅費15,429.40元；銀行結算費158.98元；其他費用100.00元。
        六、信托計劃的風險防范措施
        1、資金退出風險及對策
        海南國租公司在約定的期限內分期回購標的應收賬款收益權，信托資金退出，信托計劃結束。如果該公司經營不佳、現金流狀況不穩(wěn)定，存在可能無法按期回購標的應收賬款收益權的風險。
        海南國租公司的主要還款來源為：（1）29,181.81萬元應收賬款的回款，在融資期內，標的應收賬款回款現金流可覆蓋融資本息；（2）海南國租公司還擁有較多其他的合作承租方，應收其他承租方的租金款項也可作為還款來源。受托人、海南國租公司和承租方共同簽署應收賬款轉讓三方協議，約定若融資方海南國租公司未按期收回應收賬款以回購應收賬款收益權，則受托人可以對承租方行使債務追索權，要求承租方企業(yè)以其經營收入償還應收賬款。
        2、信托融資存續(xù)期內管理風險及對策
        海南國租公司的經營狀況和對應收賬款的回收管理受多種因素的影響，如管理能力、財務狀況、市場前景、人員素質等，可能因經營管理不善，給項目收益的實現帶來風險。 為保障信托收益的正常兌付，有效規(guī)避管理風險。受托人擬在后續(xù)監(jiān)管上采取以下控制方式：
      （1）海南國租公司發(fā)生對外融資、投資、擔保等重大事項時，須有告知受托人的義務。
      （2）要求海南國租公司按月報送會計報表、應收款收回情況表、資金流水憑證，并要求標的應收賬款付款人按月報送會計報表、應付款項變動表，受托人據此審查融資方和應收賬款付款人的經營和財務情況，及時發(fā)現問題，力求最大限度的控制管理上的風險。
        3、保證方擔保風險及對策
      （1）中國融資租賃有限公司（以下簡稱：中租公司）作為保證人為海南國租公司提供擔保，其成立于1986年，注冊資本8.3585億元，主要經營融資租賃、租賃、租賃交易咨詢和擔保等業(yè)務，該企業(yè)成立時間較長，在融資租賃行業(yè)具有較強的管理和運營經驗，整體業(yè)務發(fā)展規(guī)模在同業(yè)中規(guī)模也相對較大。2014年末總資產49.11億元，凈資產11.52億元，金融機構對中租公司有一定的繼續(xù)放款意愿。經測算，2015年應收賬款、其他應收款和長期應收款若能夠正常收回，可回款20.8億元，2016年度可回款10.5億元，2017年度可回款10.4億元，從其回款現金流來看，中租公司具備一定的擔保能力。
      （2）聯合創(chuàng)業(yè)擔保集團有限公司（以下簡稱：聯創(chuàng)擔保集團）作為保證人為海南國租公司提供擔保，其成立于2003年，注冊資本7.29億元，主要經營貸款擔保、項目融資擔保、票據承兌擔保等擔保業(yè)務及財務顧問和中介服務，該企業(yè)成立至今累計擔保額達285億元，為12000多家企業(yè)及個人提供融資擔保服務，與近30家銀行的逾百家分、支行建立合作關系。2014年末總資產12.03億元，凈資產8.87億元，資產負債率26.28%。在擔保行業(yè)具有較強的管理和運營經驗，整體業(yè)務發(fā)展規(guī)模在同業(yè)中規(guī)模也相對較大，總體來看，聯創(chuàng)擔保集團具備一定的擔保能力。
        七、信托經理情況
        受托人指定下列人員為本信托的信托經理：史軍保、李嬌。